عزيزي الطلاب والقراء،
نظرًا لحجم الاستفسارات التي أتلقاها من قرائنا وطلابنا فيما يتعلق بفيروس كورونا والتقلبات الأخيرة في السوق، أشعر بأنني مضطر لمشاركة آرائي حول الوضع، من منظور التداول والاستثمار بالإضافة إلى المنظور الشخصي.
لقد قمت بإنتاج هذه المقالة في شكل سؤال وجواب للتعامل بشكل أفضل مع التعليقات والمخاوف التي أرسلها إلينا العديد منكم خلال الأسابيع القليلة الماضية.
س: هل سيتم مقاطعة أعمال أو خدمات LTTTM بسبب حالة فيروس كورونا؟
ج:
أنا أعزل نفسي في المنزل مع عائلتي، وأتجنب أي اتصال خارجي. ويعمل باقي أعضاء فريق LTTTM أيضًا من المنزل. في حالة مرضي أو إصابة أحد أعضاء الفريق بالمرض، وهو أمر غير مرجح، لدينا خطة طوارئ لمواصلة خدمة LTTTM. سيستمر العرض، كما حدث منذ أن بدأنا في عام 2008.
س: ما هو رأيي في وضع فيروس كورونا بشكل عام وماذا أفعل؟
ج:
وبينما أكتب هذا التقرير، انهارت أسواق الأسهم الأمريكية للتو بنحو 13% بين عشية وضحاها، وهو أسوأ انخفاض منذ انهيار عام 1987. وقد انخفض السوق الآن بنحو 30% حتى الآن هذا العام. لقد كانت هذه حركة السعر الأكثر تقلبًا التي شهدتها على الإطلاق طوال سنوات التداول التي قضيتها.
سواء كنت تعتقد أن جائحة الفيروس سوف يتحول إلى ما يتوقعه الخبراء، فقد أصبح الآن انهيارًا شبه محقق للسوق. تبدأ حيرة التجار والمستثمرين في إملاء هذه التحركات المتقلبة بدلاً من الحقائق والأدلة. لسوء الحظ، الآن بعد أن تسببت الأسواق في هذا المستوى من الضرر الفني، قد نبقى في حالة الفوضى هذه لبعض الوقت حتى نرى العالم يبدأ في إظهار علامات واضحة للخروج من هذه الأزمة الفيروسية والاقتصادية.
لدي أعضاء في إيطاليا وكوريا الجنوبية والصين وغيرها من المناطق المتضررة بشدة والذين شاركوا قصصًا مثيرة للقلق حول مدى خطورة وضع الفيروس هذا. من خلال جميع مناقشاتي مع الأفراد ذوي العلاقات الجيدة بالإضافة إلى بحثي المتعمق عبر الإنترنت (وسائل الإعلام غير الرئيسية)، من الواضح أن هذا الفيروس خطير للغاية ويشكل خطرًا على بعض الأشخاص في المجتمع، وخاصة الجيل الأكبر سناً والأشخاص الذين يعانون من ظروف صحية موجودة. على الرغم من المخاطر الهائلة التي تهدد شريحة كبيرة من السكان، فإن حقيقة أن العالم أصبح الآن يدرك تمامًا خطر هذا الفيروس ومع استعداد الجميع واستعدادهم للأسوأ، قد ينتهي الوباء العالمي بشكل أسرع مما توقعنا جميعًا.
من المؤكد أنه ليس الوقت المناسب للذعر والفرار إلى الملاجئ، ولكنه الوقت المناسب لنكون يقظين، وأن يكون لدينا خطة، وأن نحمي أنفسنا وأحبائنا من العدوى المحتملة (خاصة كبار السن الذين هم الأكثر عرضة للخطر).
في هذه المرحلة، اتخذت الاحتياطات الشخصية بما في ذلك عزل نفسي وعائلتي عن العالم الخارجي. لقد قمت بتخزين المواد الغذائية لأشهر طويلة إذا لزم الأمر (في الوقت الذي أتحدث فيه، تقيد المتاجر المحلية عمليات الشراء وتظل الرفوف فارغة تقريبًا). لقد طلبت أيضًا من والدي وأصدقائي الأكبر سناً أن يعزلوا أنفسهم عن جميع الأشخاص بما في ذلك أسرهم. واقترحت أيضًا توصيل الطعام لهم بدلاً من الخروج إلى المتاجر والمخاطرة بالعدوى. معظم محاولاتي لمساعدة عائلتي وأصدقائي على الاستعداد لأسوأ سيناريو محتمل لم تلق آذانًا صاغية، لذلك أثار هذا الأمر قلقي بعض الشيء. يميل الناس إلى الاعتقاد بأن هذا لن يحدث لهم أبدًا، وفي النهاية لا يمكننا التحكم في الآخرين، يمكننا فقط التحكم في ما نفعله بأنفسنا.
سؤال: لماذا تتصرف الأسواق بجنون وهل سيكون كل شيء على ما يرام؟
ج:
هذه بجعة سوداء حقيقية.
كانت التحركات في الأسواق متطرفة وغير متوقعة. هذا هو البجعة السوداء الحقيقية (حدث غير متوقع وغير متوقع وكان من الصعب للغاية أو من المستحيل التنبؤ به)، والذي يسبب فوضى حقيقية في الأسواق والاقتصادات المالية في العالم. لقد تم تضخيم هذه الخطوة بسبب حالة الذعر والارتباك التي يمكن التنبؤ بها لدى الناس، وكما هو الحال دائمًا، تعمل خوارزميات الكمبيوتر (الكمية) على تغذية الزخم وراء العديد من هذه الحركات اليومية المجنونة في الأسواق.
الشيء الوحيد الذي يجب الخوف منه هو “الخوف” نفسه
يعتقد معظم المشاركين في سوق التجزئة أن العالم سينتهي الآن، وأن مستوى الفوضى في الأسهم والسلع بشكل خاص غير مسبوق. نظرًا للتقلبات الشديدة في الأسعار، فإننا نعلم أن سيكولوجية المتداول والمستثمر النموذجية ستشهد ذعرًا لدى العديد من المشاركين في السوق ويتخذون قرارات دون فهم ما يحدث بالفعل. سيضطر البعض حتمًا إلى البيع بسبب نداءات الهامش أو ببساطة لزيادة رأس المال لإدارة أعمالهم خلال هذا الاقتصاد البطيء.
المشكلة التي نواجهها هنا هي أن الذعر ورد الفعل المبالغ فيه قد يكونان بالفعل سببًا لأزمة مالية عالمية أخرى كما هو الحال مع أزمة فيروس كورونا نفسها. بمجرد أن يشعر العالم كله بالخوف من امتلاك الأصول المالية والخوف من أي شكل من أشكال السفر أو حتى مغادرة منزله، فإن هذا يعني انهيارًا ذاتيًا في الاقتصاد العالمي، بغض النظر عن السبب الحقيقي. الخوف والذعر هما الخطر الحقيقي علينا جميعا هنا وليس فقط جائحة الفيروس نفسه.
بنك الاحتياطي الفيدرالي للإنقاذ “مرة أخرى”
وكما رأينا في الأزمة المالية العالمية 2008/2009، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للتو عن إجراءات إنقاذ “بكل ما يلزم” لمحاولة وقف النزيف في الأسواق المالية وأسواق الائتمان. تعمل البلدان في جميع أنحاء العالم والبنوك المركزية معًا لمحاولة تحفيز اقتصاداتها المحلية ومساعدة الشركات المحلية على تجاوز العاصفة الاقتصادية الحالية. من المؤسف أن أساليب الإنقاذ هذه لن تنقذ كل شركة محلية، وبالتأكيد لن تنقذ كل شركة مدرجة. سيكون هناك إعسار وإفلاس نتيجة للأزمة الحالية، وأسواق الأسهم والائتمان والعملات العالمية تقوم بتسعير ذلك بالفعل.
وسوف تستمر الرأسمالية
لقد أظهر التاريخ أن البنوك الاحتياطية والحكومات لن تسمح للأسواق أو الاقتصاد بالانهيار. لقد أنقذوا العالم من قبل وسيحاولون إنقاذه مرة أخرى، لذلك يجب أن نبقى متفائلين. عندما يستيقظ السوق أخيرًا على فكرة أن هناك مهمة إنقاذ من البنوك والحكومة في الطريق، نأمل أن تبدأ الأمور في الاستقرار، تمامًا كما حدث في الأزمة المالية العالمية 2008/2009 ونقاط الأزمات الأخرى في التاريخ الحديث.
من المهم أن نفهم جميعًا أنه بغض النظر عما يحدث الآن، فهذه ليست “نهاية الأيام”، وهذه ليست “نهاية الرأسمالية”، وستستمر الأمور بشكل طبيعي حيث توقفت في النهاية. من المهم أن تظل متفائلاً لأنك إذا انغمست في السلبية، فسوف 1. تضيف إلى المشكلة و2. تفوت فرص التداول والاستثمار الضخمة المتاحة لنا.
س: هل ما زلت أعتقد أنه سيتم إعادة انتخاب ترامب في عام 2020؟
ج:
منذ أن توقعت فوز ترامب في انتخابات عام 2016 وحققت عوائد تزيد على 500% على هذا الرهان/التجارة، ظل الناس يسألونني عن أفكاري حول فوز ترامب في عام 2020. وجهة نظري هي أنه من المأمول أن ينتهي الوباء بحلول الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر/تشرين الثاني. وباعتباره سيدًا في تدوير جميع الأحداث لصالحه، فسوف يُنسب الفضل إلى ترامب في إنقاذ الأرواح من خلال جهود فرق الاستجابة وإنهاء الأزمة. وسينسب إليه الفضل في تعافي سوق الأسهم على شكل حرف V والذي سيحدث في نهاية المطاف بعد انحسار الوباء، وسيعمل رفاقه في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على التأكد من حدوث ذلك. وسيظهر أنصاره الحاليون والمؤيدون الصامتون الجدد بأعداد هائلة وسيعلن ترامب النصر في نوفمبر/تشرين الثاني 2020 بشكل مقنع. قد تكون هناك فرص لدعم ترامب بما يتجاوز الاحتمالات المالية في الأسابيع/الأشهر المقبلة، وهذا أمر يستحق الاهتمام. قد أكتب تدوينة عن هذا في وقت لاحق من العام.
س: كيف يمكنني التداول في ظروف السوق الحالية؟
ج:
ابحث عن الفرص في كل مكان.
بالنسبة لي ولغيري من المتداولين ذوي الخبرة، هناك فرص مذهلة للتداول على التقلبات والاتجاهات قصيرة المدى عبر مجموعة من الأسواق. في الأسابيع الأخيرة، كان هناك عدد كبير من فرص الدخول التجاري التي تقدم عوائد عالية المخاطر. لقد شهدنا تقلبات مذهلة في الذهب ومؤشر S&P 500 والنفط الخام وجميع أزواج العملات الأجنبية الرئيسية، على سبيل المثال لا الحصر.
ينتظر المتداول الصبور تداول التقلبات من خلال مراقبة إشارات حركة السعر لتحديد نقاط التحول على المدى القصير أو ينتظر تداول الاتجاهات من خلال مراقبة التصحيحات إلى المستويات الرئيسية واستخدام إشارات حركة السعر لتحديد متى سيستأنف زخم الاتجاه السائد.
بالنسبة للمستثمرين، هناك فرص مذهلة للحصول على استثمارات طويلة الأجل في الشركات القوية المدرجة في قائمة التسوق الاستثمارية الخاصة بهم. لا يشعر المحترفون بالذعر في هذه المواقف، بل يسيل لعابهم لفرص الربح ويتبنون هذه الأنواع من ظروف السوق.
امنح الصفقات مجالًا للتحرك، فهذه أوقات غير عادية.
من المهم خلال هذا التقلب الشديد أن يمنح المتداولون مساحة لتداولاتهم مما يعني استخدام وقف الخسارة على نطاق أوسع وحجم المركز المعدل. على سبيل المثال، مع الحفاظ على نفس المبلغ المعرض للخطر لكل عملية تداول، يمكنك التداول بعقد واحد بدلاً من عقدين. يمكنك استخدام وقف خسارة أوسع بمقدار 400 نقطة بدلاً من 200. تذكر أن نقاط التوقف الأوسع لا تعني المزيد من المخاطرة إذا قمت بتقليل حجم المركز. قم بالحسابات وراقب المخاطر الخاصة بك.
استخدم ظروف السوق المجنونة ووقت الفراغ الذي تم العثور عليه حديثًا لتعلم حرفتك وممارستها.
إذا كنت مثلي وتنوي قضاء الأسابيع/الأشهر القليلة القادمة في المنزل في العمل أو مجرد الاستلقاء في عطلات نهاية الأسبوع بدلاً من الخروج لرؤية الأصدقاء والعائلة، فيجب عليك استخدام وقت الفراغ الجديد هذا للتركيز على تعليمك الذاتي، لدراسة نهج التداول الخاص بك وممارسة استراتيجيات التداول الخاصة بك في ظروف العالم الحقيقي. لم يكن هناك وقت أفضل للانغماس في الأسواق، فهو وقت مثير للتعلم ووقت مثير للتداول.
الأفكار الختامية:
شئنا أم أبينا، فإن النخبة المتميزة هي التي تسيطر على هذا العالم، وقد سيطرت عليه لفترة طويلة جدًا. والأسواق المالية هي إحدى الآليات التي تستخدمها لنقل الثروة والسيطرة على الثروة. لن يدعوا اللعبة تتوقف، وسيستمر العالم وستعود الشركات والأشخاص إلى طبيعتهم في المستقبل غير البعيد. لقد كان الأمر دائمًا على هذا النحو طوال القرون القليلة الماضية منذ أن بدأت الرأسمالية، ولن يتغير في أي وقت قريب. لذا كن متفائلاً وستعود الأمور في النهاية إلى طبيعتها وستستمر الحياة. في غضون ذلك، حاول أن تكسب لنفسك بعض المال والاستفادة من فرص التداول والاستثمار الوفيرة المتاحة لنا.
ما الذي تعتقد أنه يحدث بالفعل في العالم وفي الأسواق الآن؟ ما الذي كنت تتداوله أو تبحث عنه؟ كيف تخططون للأسابيع والأشهر القليلة المقبلة؟ تحدث معي من خلال ترك تعليقاتك أدناه وسوف أقوم بالرد على كل تعليق.
كن آمنًا وتداولًا جيدًا ،
نيال فولر
جولد كوست، أستراليا
17 مارس 2020
