“سر” التداول الذي سيقرر نجاحك أو فشلك » تعلم كيفية التداول في السوق

حقيقة: إذا أخذت ثلاثة متداولين يتمتعون بنفس القدرات وموهبة التداول ووضعتهم في مواجهة بعضهم البعض، فلن ينجو سوى متداول واحد فقط في المتوسط. لا يهم إذا كان الرجل يلعب البوكر مع زملائه أو كانوا يتداولون معًا في مقهى، فإن الرجل الأخير الذي يقف هو من سيفعل ذلك. كن دائمًا الرجل الذي أدار سجله البنكي بشكل صحيح.

ستوضح لك هذه المقالة كيف لا تكون فقط “آخر رجل صامد”، ولكن أيضًا أن تكون فائزًا منضبطًا ونأمل أن تحصل على رصيد بنكي أكبر مما بدأت به. اليوم، سنتحدث عن “أسرار” إدارة رأس المال التي ستمنحك الأفضلية على أي متداول آخر في الغرفة أو على زملائك على طاولة البوكر، لذا احزم سيجارك، لأنه إذا قمت بإدارة رأس مالك بشكل صحيح، فقد تفوز بالفوز في الأسبوع المقبل 🙂

أفضل هجوم هو الدفاع الجيد

كمتداول، إذا كنت تريد حقًا الحصول على فرصة للنجاح على المدى الطويل، فعليك أن تتعلم بسرعة كبيرة أن طاقتك العقلية يجب أن تركز على متغيرات التداول التي يمكنك التحكم فيها. من الواضح أننا لا نستطيع السيطرة على السوق أو جعله يفعل ما نريد (على الرغم من أن بعض المتداولين يتصرفون كما لو كانوا يستطيعون ذلك)، ولكن يمكننا التحكم بشكل حقيقي في معظم الجوانب الأخرى للتداول؛ 1. إدخالات التجارة، 2. الحفاظ على رأس المال وإدارة الأموال، و3. مخارجنا… هذه كلها أشياء لدينا سيطرة عليها.

النقطة الأساسية هناك هي الحفاظ على رأس المال وإدارة الأموال؛ إن التحكم بشكل صحيح في مقدار الأموال التي تخاطر بها في كل عملية تداول (الرافعة المالية الخاصة بك وتعرضك للسوق) هو الشيء الأساسي الذي سيجعلك متداولًا أو يحطمك؛ في الواقع، سوف يقرر مصير مسيرتك التجارية بأكملها. أي تاجر محترف يعرف ذلك الحفاظ على رأس المال هو الجزء الأكثر أهمية في روتينهم اليومي كمحترفين في السوق، ويمكن أن يسمى هذا أيضًا “اللعب الدفاعي” في السوق.

يفكر المتداولون ومديرو الصناديق العظماء في مقدار الخسارة التي يمكن أن يخسروها قبل التفكير في مقدار ما يمكنهم الفوز به؛ وهذا هو في الأساس عكس عقلية المقامر. يعاني المقامرون من مرض عقلي لا يمكن السيطرة عليه حيث يركزون بشكل كامل تقريبًا على مقدار الأموال التي يمكنهم ربحها دون أي اعتبار تقريبًا للخسائر، وهذا هو السلوك السيكوباتي الحدي. لسوء الحظ، هذا السلوك شائع جدًا أيضًا لدى العديد من المتداولين المبتدئين والمتعثرين.

لماذا ينتهي الأمر ببعض أفضل المتداولين ومحللي السوق إلى أن يكونوا “نكراء”

أنا متأكد من أنك سمعت عن بعض التفجيرات الضخمة لصناديق التحوط التي حدثت في السنوات الأخيرة. السببان الرئيسيان لذلك هما الاحتيال والرافعة المالية الزائدة. يمكن أيضًا أن يُطلق على الرافعة المالية المفرطة اسم “الاستخدام غير المسؤول لرأس المال المخاطر”، المعروف أيضًا باسم لا تمارس الحفاظ على رأس المال السليم.

وكما يشير سكوت سي. جونستون في مدونته الشهيرة “الدولار العاري”، فقد قام العديد من مديري صناديق التحوط والمتداولين البارزين بتفجير محافظ استثمارية تبلغ قيمتها مائة مليون دولار لأنهم لم يديروا رؤوس أموالهم على النحو اللائق. لا يتطلب الأمر سوى أن يعتقد أحد المتداولين “المتحمسين” أنه “متأكد” من شيء ما لتفجير صندوق ضخم من خلال الرهان على رافعة مالية مفرطة للغاية على بعض الشركات أو بعض الأحداث الإخبارية.

كما أشرت في الفقرة الافتتاحية، يمكنك التعامل مع متداولين أو مستثمرين يتمتعان بنفس القدر من المهارة والمعرفة التجارية وسيحقق أحدهما نجاحًا على المدى الطويل بينما يخسر الآخر الأموال باستمرار ويدمر حسابات التداول. الفرق بين المتداولين هو أن أحدهما فقط قد يتمتع بالقدرات العقلية لإدارة المخاطر والتخطيط للخسائر وإدارة الصفقات وتنفيذ إدارة رأس المال بشكل صحيح و باستمرار (يعني مع الانضباط مع مرور الوقت). وبالتالي، يتم تعريف المتداول الجيد حقًا من خلال قدرته على إدارة المخاطر والتحكم في تعرضه للسوق … وليس من خلال قدرته على العثور على الصفقات أو تحليل الأسواق، خلافًا للاعتقاد السائد.

بعض أفضل المتداولين الذين يتمتعون بأفضل المواهب لن يكونوا أحدًا أبدًا، وسيظلون دائمًا خاسرين، ولن يتصدروا عناوين الأخبار أبدًا، لأنهم يفتقرون تمامًا إلى الانضباط العقلي أو المهارات في إدارة رأس المال/المحافظ الاستثمارية، و هذا هو المكان الذي يهم. لذا استمع إلى هذه النصيحة واستمع… إن العثور على استراتيجية جيدة شيء، والبقاء في اللعبة لفترة كافية لرؤية ثمار طريقة التداول شيء آخر؛ إذا كانت إدارة رأس المال والتحكم في المخاطر سيئة، فسوف تكون خاسرًا، إنها عملية حسابية بحتة، واضحة وبسيطة.

الحفاظ على رأس المال أمر مثير…أنت لا تفكر فيه بشكل صحيح

أعرف لماذا لا يركز العديد من المتداولين بشكل كافٍ على الحفاظ على رأس المال وإدارة المخاطر: لأنهم يعتقدون خطأً أن الأمر ليس “ممتعًا” أو “مثيرًا”، ولكن هذا فقط لأنهم لا يفكرون فيه بشكل صحيح أو أنهم لا يفهمون تمامًا مدى قوته.

كما ترى، فإن المفتاح لكسب المال على المدى الطويل في الأسواق هو ببساطة البقاء في اللعبة. أنت بحاجة إلى الحفاظ على رأس مالك بشكل جيد بما يكفي حتى تتمكن من البقاء في اللعبة لفترة كافية لرؤية استراتيجية التداول الخاصة بك تعمل وتكافئك.

الطريقة الوحيدة لكسب أموال ثابتة كمتداول هي أن تتعرض لخسائر صغيرة (لأنه سيكون لديك خسائر فمن الأفضل أن تبقيها صغيرة) وعدد قليل من الفائزين الكبار بينهما. يبدو الأمر بسيطًا، ولكن إذا لم تتمكن من القيام بذلك، فلن تتمكن من كسب المال. الآن، الجزء الصعب في كل هذا هو التمتع بالحالة الذهنية اللازمة لإدارة رأس المال بشكل صحيح على أساس كل عملية تداول، ويجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار المخاطرة بالدولار في التجارة وكذلك الرافعة المالية المستخدمة، ويجب على المرء أيضًا حساب ما إذا كانت هذه المخاطرة مبررة ولكن لا تنفعل كثيرًا بشأنها. يجب أن يكون لديك دائمًا حد أقصى لخسارة الدولار لكل صفقة مخطط لها مسبقًا، ولكن من الواضح أنك قد تخاطر بأقل من هذا المبلغ، كل هذا يتوقف على مدى ثقتك في الإعداد. في جوهر الأمر، يجب أن يكون لديك “هوس” ذهني بالحفاظ على رأس المال، وأن تتخلص من هوسك بشأن المكافآت والأرباح. ومن المفارقات، إذا تمكنت من القيام بذلك، فسوف تبدأ بعد ذلك في رؤية المكافآت التي كنت مهووسًا بها من قبل.

مثال مرئي : في المثال أدناه، دعونا نلقي نظرة على كيف يمكن أن يسمح لك الحفاظ على رأس المال وإدارة المخاطر بالبقاء في اللعبة لفترة كافية لرؤية منحنى رأس المال الخاص بك يزداد باستمرار مع مرور الوقت. لاحظ كيف حقق هذا المتداول “الكثير من الخسائر الصغيرة جدًا” وهذه الخسائر “بنفس القيمة باستمرار”. يمكننا أيضًا أن نلاحظ أن هذا التاجر هو “الفائز الأكبر في بعض الأحيان”. من الصعب تصديق أن هذا المتداول قد حقق ربحًا بمعدل إضراب منخفض للغاية يزيد قليلاً عن 20%. من السهل أن نرى أنه مع مرور الوقت، من المرجح أن يكسب هذا المتداول المال أو على الأقل يتعادل. دع هذا المثال بمثابة دعوة للاستيقاظ لأولئك منكم الذين لا يمارسون الحفاظ على رأس المال المنضبط. ادرس هذه الأمثلة أدناه واخرج وابدأ في ممارستها في العالم الحقيقي.

النقاط الأساسية التي يجب استخلاصها من الرسوم البيانية المذكورة أعلاه هي أنه يجب أن يكون لديك حد أقصى للمبلغ الذي ستسمح لنفسك بخسارةه في أي عملية تداول، ويجب ألا تحيد عن هذا الحد. لا تقم تحت أي ظرف من الظروف بالإفراط في الرافعة المالية أو المخاطرة كثيرًا في كل صفقة؛ سيكون السوق موجودًا دائمًا غدًا، لذا تجاهل إغراء “التدخل بكل شيء”.

ومع ذلك، ومع ذلك، فإن بعض الصفقات التي يمكنك القيام بها أصعب قليلاً من غيرها، ولكن المفتاح هو أن تظل أقل من إجمالي مبلغ المخاطرة بالدولار لكل عملية تداول. لذلك، إذا كان حد المخاطرة لكل صفقة، كما هو موضح في المثال أعلاه، هو 100 دولار، فيمكنك المخاطرة بأي مبلغ في صفقة تتراوح من 1 إلى 100 دولار. في بعض الصفقات، قد تقرر المخاطرة بأقل من 100 دولار، وبعضها الآخر قد ترغب في استخدام 100 دولار كاملة… وهنا يأتي دور التقدير وقدرتك على تحليل السوق وقياسه، ولكن المفتاح هو أن يكون لديك نقطة “القطع” حيث تعرف أنك لن تخسر أبدًا أكثر من مبلغ معين بالدولار. هذه هي حقًا النقطة “المفتاحية” في هذه المقالة بأكملها.

يقوم أفضل المتداولين بتقليص خسائرهم ويخرجون من الجحيم عندما يعلمون أنهم مخطئون، ولا يعرضون أبدًا محفظتهم أو أصولهم الرئيسية أو أصول المساهمين إلى خطر كبير إذا أخطأوا في التداول. إنهم يخططون للمستقبل بقلق شديد ويعرفون دائمًا “السيناريو الأسوأ” لأي تجارة أو استثمار. هؤلاء هم المتداولون والمستثمرون ومديرو الصناديق الذين يصمدون أمام اختبار الزمن ويختبرون النجاح بينما يفجر الآخرون حساباتهم ويسقطون على جانب الطريق.

فيما يتعلق بكيفية الحفاظ فعليًا على رأس المال الخاص بك، فإن الأمر يتضمن بشكل أساسي معرفة مدى موافقتك عاطفيًا على خسارة كل صفقة وفهم حجم المركز ومكافأة المخاطر. لن أخوض في ذلك اليوم لأنني كتبت مقالات أخرى عنه يمكنك الاطلاع عليها. راجع مقالتي عن مكافأة المخاطرة وحجم المركز للمزيد.

خاتمة…

في حين أن إدارة رأس المال والمخاطر السليمة هي بالتأكيد “مفتاح” النجاح في الأسواق، فإن الجمع بين مهارات إدارة الأموال هذه واستراتيجية تداول فعالة سيمنحك ميزة قوية للغاية في السوق. إن الجمع بين استراتيجيات حركة السعر الخاصة بي مع الحفاظ على رأس المال السليم ومهارات إدارة المخاطر قد مكنني من البقاء في اللعبة لمدة 12 عامًا. من بين جميع المتداولين الذين أعرفهم وقابلتهم، فإن الشيء الوحيد الذي يصفونه دائمًا بأنه “سلاحهم السري” وسبب نجاحهم، هو التركيز على الحفاظ على رأس المال؛ حافظ على الخسائر باستمرار أقل من حد معين بالدولار وتأمين الأرباح واتركها تتدفق عندما تستطيع ذلك. إن الحفاظ على رأس المال وإدارة المخاطر هو الميزة الأكثر تحديدًا لديك في السوق، وهي ميزة لديك سيطرة كاملة عليها، لذا لا تعتبرها أمرًا مفروغًا منه أو تسيء استخدامها. يجب أن تكون الميزة الحقيقية الأخرى لديك هي استراتيجية تداول فعالة مثل حركة السعر. لمعرفة المزيد حول كيفية دمج إدارة الأموال وإشارات الدخول إلى حركة السعر لتنمية حسابي على المدى الطويل، راجع دورة تداول حركة السعر ومنطقة الأعضاء لمعرفة المزيد.