مقال اليوم مهم جداً؛ إنها مقالة مختلفة تمامًا عن أي شيء كتبته وأي شيء قرأته على الأرجح. نظرًا للطبيعة المثيرة للجدل للمفاهيم التي تمت مناقشتها في درس اليوم، أريد منكم أن تظلوا معي حتى النهاية…
قبل أن ندخل في مقال اليوم، دعونا نناقش هذه الزاوية. هذه المقالة مخصصة للمتداولين على المدى القصير والذين عادة ما يتخذون 1-3 مراكز فقط في المرة الواحدة. وبالتالي، فإنه لا ينطبق على محافظ الأسهم المتنوعة أو صناديق التحوط التي لديها العديد من الأصول المختلفة الخاضعة للإدارة لفترات طويلة جدًا من الزمن.
لن يتفق الجميع مع المفاهيم التي أناقشها في هذه المقالة، ولكن هذه هي الطريقة التي أتتبع بها أداء التداول وعدد متداولي التجزئة والمتداولين الناجحين الآخرين الذين يتتبعون أدائهم. هذا ما أفعله وهذا ما أقترحه..
تناقش معظم المنتديات والمدونات النسب المئوية وعوائد النقاط على حسابات المتداولين. ومع ذلك، في الواقع، فإن قياس العائدات بالنسب المئوية أو النقاط هو أمر ممكن لا الطريقة الأكثر فعالية لتتبع أداء التداول الخاص بك. يختلف كل متداول عن الآخر، وكل متداول يجلب معه مجموعة مختلفة من المتغيرات العقلية والأموال للتداول بها. وبما أن هذا هو الحال، يجب عليك تتبع أدائك من حيث الدولارات التي تخاطر بها مقابل الدولارات المكتسبة (مكافأة المخاطرة)، والتي يمكن أن تنعكس في النهاية في الرقم “R”، بدلاً من النسب المئوية أو النقاط. الآن، دعونا نناقش لماذا يعد قياس أداء التداول من حيث الدولارات التي يتم المخاطرة بها مقابل الدولارات المكتسبة، أو R، أفضل طريقة لتتبع عوائدك في سوق الفوركس.
• ما هو “R”؟
“R”، كما أعرفها، هي القيمة التي تعكس عامل الربح لاستراتيجية إدارة أموال الفوركس ذات المخاطر الثابتة. الآن، بالنسبة لأولئك منكم الذين لا يعرفون ما هو “عامل الربح”، فهو ببساطة قيمة تعكس ربح الصفقات الرابحة مقسومًا على الخسائر الناجمة عن الصفقات الخاسرة. على سبيل المثال، إذا كسبت 100000 دولار أمريكي في عام واحد من التداول، ولكنك خسرت 50000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فإن عامل الربح الخاص بك أو “R” سيكون 2 أو ببساطة “2R”. (100,000 / 50,000 =2)
وبالتالي، فإن R هو مقياس لمخاطرك الإجمالية للمكافأة عبر جميع تداولاتك، ومن خلال معرفة قيمة R الخاصة بنا لسلسلة من الصفقات، نحصل على رؤية سريعة جدًا وذات صلة بفعاليتنا كمتداول. فكر في الأمر على هذا النحو، إذا كان لديك سجل 2R على سلسلة كبيرة من الصفقات، فيمكنك أن تتوقع ربح 2.00 دولار مقابل كل 1.00 دولار تخسره في السوق، وسجل 3R يعني أنه يمكنك توقع ربح 3.00 دولارات مقابل كل 1.00 دولار مفقود، وما إلى ذلك. من الواضح أن هذه هي الطريقة الأكثر فائدة وذات صلة لتتبع تقدمك كمتداول، وأي شخص يفكر في تمويلك سيرغب في رؤية سجل طويل يظهر قيمة R قوية؛ كلما ارتفعت قيمة R كلما كان ذلك أفضل.
• نسبة المخاطر مقابل مخاطر الدولار الثابت
يستحق نموذج المخاطر المئوية بعض الاهتمام الخاص لأنه ربما يكون نموذج إدارة المخاطر الأكثر شيوعًا على الإطلاق. لن أخوض في تحليل طويل لهذا الأمر لأنني كتبت بالفعل مقالًا يمكنك قراءته حول موضوع إدارة أموال تداول العملات الأجنبية. ومع ذلك، أود أن أشرح بإيجاز سبب عدم استخدام نموذج نسبة المخاطرة في الطريقة التي أدير بها حساب التداول الخاص بي…
قد تكون المخاطرة بنسبة 2٪ من حسابك في كل مركز تتداوله فكرة جيدة لمحافظ الأسهم المتنوعة أو لصناديق التحوط الكبيرة نظرًا للعدد الكبير من الأصول التي تديرها في أي وقت، ولكن بالنسبة للمتداولين الخاصين أو متداولي التجزئة الذين يتداولون عادةً فقط في مركز واحد أو مركزين في المرة الواحدة، فإن قاعدة المخاطر المئوية هذه ليست ببساطة أفضل طريقة لإدارة حساب التداول الخاص بك.
فكر في الأمر على هذا النحو، إذا حققت 300 دولار من حساب تداول بقيمة 300 دولار، فهذا يمثل مكسبًا بنسبة 100%، ولكن هل الربح بنسبة 100% مناسب حقًا إذا كان 300 دولار فقط؟ من الأسهل كثيرًا تحقيق عائد بنسبة 100% على حساب تداول بقيمة 1000 دولار أمريكي مقارنة بجني 100000 دولار أمريكي على حساب تداول بقيمة 50000 دولار أمريكي. هل بدأت ترى لماذا لا تكون العائدات على أساس النسبة المئوية ذات صلة بالعائدات على أساس الدولار؟ أتمنى ذلك.
• يمكن أن تكون أرصدة الحسابات خادعة
من المهم ملاحظة أن المتداول لا يحتاج إلى امتلاك الكثير من المال في حسابه للتداول بحجم مركزي كبير. بفضل الرافعة المالية، يمكن للمتداول الذي لديه حساب بقيمة 1000 دولار أن يتداول بحجم مركز مماثل للمتداول الذي لديه حساب بقيمة 20000 دولار. لن تقوم أبدًا بوضع كل رأس مال التداول الخاص بك في حساب فوركس واحد؛ أنا شخصياً أتداول بحجم كبير، لكنني لا أحتفظ أبدًا بأكثر من 50000 دولار في حساب التداول الخاص بي، لأنني ببساطة لا أحتاج إلى أموال أكثر من ذلك في حسابي بسبب الرافعة المالية.
لذا، فإن السبب وراء عدم كون أرصدة الحسابات خط أساس جيد لتحديد المخاطر الخاصة بك لكل عملية تداول هو أنه يمكنك التحكم في حجم مركز كبير من خلال إيداع مبلغ صغير نسبيًا من المال، لذلك ببساطة لا تحتاج إلى الاحتفاظ بجميع أموال التداول الخاصة بك في حساب التداول الخاص بك ولا يجب أن تحتفظ بها. كما ترى، يمكن للحسابات الكبيرة والصغيرة التداول بأحجام مراكز متشابهة، لذا فإن ما يهم أكثر هو قدرتك الشخصية على تحمل المخاطر ومستوى راحتك والتأكد من أن ذلك يتوافق مع معرفتك بأنك قد تخسر في أي تداول تقوم به.
• تجنب ربط رأس المال التجاري في حساب واحد
المتداول المليونير لا يريد أو يحتاج إلى كل أموال التداول الخاصة به في حساب التداول الخاص به. لماذا؟ كما أشرنا سابقاً، بسبب الرافعة المالية، يمكنك التحكم بمبلغ كبير من المال بمبلغ صغير. لدي القدرة على وضع مليون دولار في حساب التداول الخاص بي، ولكن لا أستطيع. لا أحتاج إلى ذلك لأنني أستطيع التداول بحجم المركز الذي أريده بإيداع مبلغ قدره 50000 دولار فقط. ولذلك، لا يحتاج المتداولون إلى ربط رأس مالهم التجاري بالكامل في حساب واحد؛ يمكنهم ترك معظمها في حساب أكثر تحفظًا لكسب الفائدة أو وضعها في أصول أخرى. أقوم بسحب الأموال كل شهر من حساب التداول الخاص بي للتأكد من بقائها عند المستوى الأساسي المحدد مسبقًا وهو 50000 دولار.
وهذا سبب آخر يجعل المبلغ بالدولار الذي يتم المخاطرة به في كل صفقة أكثر أهمية من النسبة المئوية للحساب المعرض للخطر؛ ببساطة، حجم الحساب غير ذي صلة إلى حد ما بسبب الرافعة المالية. لذا، فإننا نقيس عوائدنا بـ “R”، وليس بالنسبة المئوية أو النقاط.
• يختلف تحمل المخاطر بين المتداولين
من الطبيعي أن يكون متداول الفوركس الناجح وذو المهارات العالية، والذي يعرف كيفية متابعة حده التجاري بانضباط صارم، أكثر ثقة بقدرته على التداول وتحمل المخاطر من المبتدئ. يمكن أن تختلف أحجام المراكز بشكل كبير بين المتداولين، حيث أن كل متداول سيكون لديه مستوى راحة مختلف فيما يتعلق بمبلغ المال الذي يخاطر به في أي تداول واحد. إن تحمل المخاطر أمر شخصي للغاية وتقديري، وهذا سبب آخر يجعل قياس الأداء من حيث الدولارات التي يتم المخاطرة بها مقابل الدولارات المكتسبة هو الطريقة الأكثر صلة وفعالية لتتبع عوائدك. فكر في الأمر على هذا النحو، المتداول الذي يتمتع بمهارات عالية وأثبت أنه يحقق أرباحًا باستمرار من المحتمل أن يكون لديه قدرة تحمل أعلى للمخاطر مقارنة بالمتداول المبتدئ تمامًا. لذلك، نظرًا لأن تحمل المخاطر يختلف بشكل كبير بين المتداولين، وفي الواقع بين جميع المتداولين، فإن قياس العائدات من حيث المخاطر: المكافأة وتحديد عامل “R”، هو الأكثر منطقية.
• مثال لكيفية حساب رقم R الإجمالي الخاص بك:
في الجدول أدناه نرى سيناريو إجمالي 20 صفقة. نحن نفترض مخاطر ثابتة لكل صفقة. يختلف تحمل المخاطر من متداول إلى آخر، لذلك تركناه دون تحديد. يمكن أن يكون 200 دولار لكل صفقة أو 2000 دولار لكل صفقة؛ يعتمد الأمر حقًا على وضعك المالي وقدرتك الشخصية على تحمل المخاطر. المهم هو أن المخاطر الخاصة بك ثابتة بحيث يمكنك حساب رقم R الإجمالي الخاص بك من حيث المخاطر:
لذلك، كما نرى في الرسم البياني أعلاه، ربحنا 33R لكننا خسرنا 11R، وهذا يعني أن عامل R لدينا هو 3. لذلك، مقابل كل دولار نخاطر به في السوق، على مدى سلسلة من الصفقات، يمكننا أن نتوقع تحقيق ثلاثة دولارات. وبعبارة أخرى، فإن نسبة المخاطرة إلى المكافأة الإجمالية لهذه السلسلة من التجارة هي 1:3. يجب أن تلاحظ أيضًا أن 11 من الصفقات كانت خاسرة، أو 55% من العشرين، و9 فقط كانت رابحة، أو 45%. يوضح هذا أيضًا أنه إذا فهمت ونفذت استراتيجيات مكافأة المخاطر المناسبة، فيمكنك كسب المال حتى مع خسارة غالبية تداولاتك.
• دراسة حالة مصغرة: تاجر الدعامة
لقد قمت بإدارة صناديق خاصة وعملت مع عدد كافٍ من متداولي الدعم لأعلم أنه في “الإيجابيات”، ما يهم حقًا هو العائد على المخاطرة… وليس النسب المئوية أو النقاط.
مثال:
المتداول الذي يعمل في مكتب تداول لندن يعمل بنظام الخصم/الائتمان؛ حساباتهم إما إيجابية أو سلبية في نهاية فترة التداول. سيقوم الرؤساء بإلقاء نظرة على قيمة حساب المتداول في نهاية كل شهر وهم مهتمون بشكل أساسي بالعائد على المخاطرة. وسوف يقومون بحساب المخاطر التي تم تحملها لهذا الشهر ومقارنتها بالعائد. يتم الدفع لمتداول الدعم فقط إذا كانت قيمة R الخاصة به أكبر من 1، لأن قيمة R أقل من 1 تعني أنه خسر أموالاً أكثر مما كسب. تبحث شركات التداول الخاصة عن العائد الذي يجلبه المتداولون بالنسبة للمخاطر، بمبالغ بالدولار… يمكنني أن أؤكد لكم أنه في نهاية الشهر أو العام، جميع شركات الدعم والبنوك وصناديق التحوط وما إلى ذلك تبحث في المقام الأول عن المخاطر مقابل العائد بالمبالغ بالدولار؛ لأنه كما أثبتنا بالفعل، فإن النسب المئوية والنقاط ليست ذات صلة بالأساس.
• هذه ليست تذكرة مجانية للمخاطرة أكثر في التجارة …
أود أن أشير إلى نقطة أخرى مهمة في الختام. من فضلك لا تبتعد عن هذه المقالة معتقدًا أنها “تذكرة مجانية” لبدء المخاطرة بكل ما تريده في كل عملية تداول. وفي النهاية، فإن تحمل المخاطر هو أمر تقديري وشخصي، وأذكر هذا كثيرًا. عليك أن تقرر قبل الدخول في أي صفقات بأموال حقيقية ما الذي تشعر بالارتياح لخسارته في أي صفقة، لأنك لا تعرف أبدًا أي الصفقات ستفوز وأي الصفقات ستخسر، حتى لو كنت تستخدم أداة تداول.
استراتيجية تداول ذات احتمالية عالية مثل حركة السعر. القاعدة العامة الجيدة لتحديد مدى تحمل المخاطر هي أنه إذا كانت تداولاتك تبقيك مستيقظًا في الليل، فمن المحتمل أنك تخاطر كثيرًا.
كما ترون من خلال درس اليوم، نحن مختلفون في تعلم التداول في السوق؛ لن تجد مواد تدريبية حول “الوضع الراهن” لتداول العملات الأجنبية. المواد المجانية ومواد الأعضاء كلها مستمدة من السنوات التي قضيتها كمتداول ناجح والأشياء التي تعلمتها من المتداولين الناجحين الآخرين الذين أرشدوني في أيامي الأولى. أعلم أنه لن يتفق الجميع معي، ولا بأس بذلك بالنسبة لي، فأنا لم أكن أبدًا واحدًا من “القطيع”، فمفاهيمي واستراتيجياتي على هذا الموقع هي الطريقة التي أتداول بها وهي ما أقوم بتدريسه في مجتمعي.
تداول جيد، نيال فولر
أحب أن أسمع أفكارك، يرجى ترك تعليق أدناه 🙂
أي أسئلة أو تعليقات؟ اتصل بي هنا.
